コロナウイルス病（COVID-19）は世界中に広がり続けており、自発的および非自発的な検疫を含む組織に広範な不安と混乱を引き起こしています。 損害保険（P＆C）保険会社は、発生の結果として直接保険引受損失を被る可能性があります。 ただし、潜在的な損失は保険引受損失に限定されません。 コロナウイルスによる経済的影響を制限するための中央銀行による株式市場の変動および金利の引き下げも、実現および未実現の市場損失の変動により、投資収益に影響を与える可能性があります。
ウイルスが世界中に広がり続けるにつれて、損害保険会社にとって最も直接的な影響は、株式および債券市場のボラティリティの影響を受ける株式投資および債券資産の評価になります。 当面、引受結果に大きな影響はありません。 ただし、旅行やイベントがキャンセルされたり、感染者が増えると、ホスピタリティ、観光、交通、娯楽などのニッチな業界でクレームが発生し始めます。
コロナウイルスは今のところ主に経済的な出来事であり、P＆C業界全体に重大な引受損失をもたらすことはないと考えています。 ただし、イベントのキャンセルや旅行保険などの一部の路線では、請求が増加します。
P＆Cコロナウイルス関連のクレームは、対象となる製品の種類または業界セクターによって異なります
保険会社の事実上すべての商業顧客は、コロナウイルスの発生の結果として何らかの形の混乱または損失を経験するリスクがあります。 ただし、すべての経済的損失が保険金の支払いにつながるわけではありません。これは、損失が保険でカバーされているかどうか、購入した補償の種類、およびエピデミック関連の損失の支払いを制限する除外が含まれる可能性のあるポリシーの文言に依存するためです。
一部の組織は、エンターテインメント業界の企業、大手メーカー、観光およびホスピタリティセクターの企業など、他の組織と比較して高いレベルの露出を持っています。 これは、ウイルスが数日以内に急速に広がるダイヤモンドプリンセスクルーズ船の状況で明らかでした（図1を参照）。 これらの組織は、多数の人々が集中した場所で働いているか、クルーズ船、ホリデーリゾート、スポーツアリーナ、劇場など、XNUMXつの場所に物理的に集中している多数の顧客を集めています。ウイルスの急速な拡散。
コロナウイルスによって引き起こされる可能性のある損害保険の種類
• イベントキャンセル保険： このタイプの補償範囲は、悪天候、停電、延期、キャンセル、テロ、政治活動、またはイベントの移転などの制御不能な状況によって引き起こされる収益の損失または増分の予期しない費用に対する保険保護をイベント主催者に提供します。 イタリアでのセリエAの試合、Facebookの開発者会議、アイルランドとイタリアのシックスネイションズラグビーの試合など、ウイルスの蔓延を緩和するために、多くのイベントが組織によってキャンセルまたは延期されました。
• 労働者災害補償保険： 従業員が感染した同僚からウイルスに感染した場合、その従業員は収入の補充または医療給付について労働者災害補償請求を行うことができます。 この種のクレームは、組立ラインの作業員、コールセンター、ホテルのスタッフなどに見られるようになる可能性があります。
• 旅行保険： これは、P＆C（一部の法域）と生命保険会社の両方が提供する商品です。 保険は通常、フライトのキャンセルをカバーします。 旅行の中断; 手荷物の盗難、紛失、破損。 また、遅延、医療避難、および緊急事態に対する補償も提供します。 DBRSモーニングスターは、コロナウイルス関連のキャンセルにより、かなりの数の旅行保険金請求が報告されると予想しています。
• サプライチェーン保険： この保険は基本的に、サプライヤーからの部品、製品、コンポーネント、またはサービスの受け取りの遅延または中断によるビジネスの中断をカバーします。 重要なコンポーネントまたはサービスをサードパーティプロバイダーに大きく依存している企業は、中断の結果として損失を取り戻すと主張できる場合があります。
• その他： 支払いをトリガーする可能性のあるその他のポリシーには、事業の中断、一般責任、取締役および役員、汚染賠償責任保険が含まれます（ただしこれらに限定されません）。 ただし、これらはポリシーの文言と文言に埋め込まれている可能性のある除外に大きく依存します。
短期的に影響を受ける可能性が最も高い投資収益
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損害保険会社は、株式および債券市場への主要な投資家です。 短期的なコロナウイルスの最も重要な影響は、投資資産の市場価値に対する株式市場のショックの結果としての投資収益の報告にある可能性があります。 公正価値会計基準の適用は、投資資産の公正市場価値の変動により、実現利益または未実現利益に重要な変動をもたらすでしょう。 さまざまな中央銀行が経済活動を刺激しようとベンチマーク金利を引き下げるため、金利の変動も債券資産の評価に影響を及ぼします。 図表2は、世界保健機関がウイルスの発生についてコメントした22年2020月XNUMX日以降、市場が変動していることを示しています。 |
価格の強化は、全体的な収益性に対する市場のボラティリティの影響を緩和する可能性があります
世界中の損害保険会社は2019年以降大幅に価格を引き上げており、2020年以降のキャパシティの減少と大災害による損失の増加により、この傾向は2017年まで続いているようです。コロナウイルスによる金融市場の変動が投資ポートフォリオに与える影響については、企業が投資損失や投資収益の低下を保険引受収入の増加で相殺する可能性があるためです。
DBRSモーニングスターは、世界の700つのオフィスに約XNUMX人の従業員を擁するグローバルな信用格付けビジネスです。
この記事からわかること:
- These organizations either have a large number of people working in concentrated locations or gather a large number of customers physically concentrated in one location— such as in cruise ships, holiday resorts, sports arenas, and theatres—where the significant concentration of people could result in the rapid spread of the virus.
- However, not all economic losses will result in claims payouts as this would depend on if a loss is covered by insurance, the type of coverage purchased, and the policy wording, which may have exclusions that limit payouts for the epidemic- related losses.
- Many events have been cancelled or postponed by organizations in an attempt to mitigate the spread of the virus, including several Serie A matches in Italy, Facebook’s developers conference, and the Six Nations rugby match between Ireland and Italy.
