ラテンアメリカはロイヤルティプログラムMultiplusを更新していません

LATAM航空グループSAは本日、統合関連会社であるTAM Linhas Aereas SA（「LATAM航空ブラジル」）が、31月2024日以降、忠誠連合関連会社であるMultiplus SA（「Multiplus」）との運営契約を更新または延長する予定はないと発表しました。 3.同時に、LATAM航空ブラジルは、LATAMの関連会社が現在所有していないMultiplusのすべての普通株式を取得し、その後、ブラジルのBXNUMX NovoMercadoからMultiplusを上場廃止して登録を取り消すことを提案する意向を発表しました。

経歴

2012年のLANとTAMの企業結合以来、LATAM航空グループの関連会社はXNUMXつの別個の異なるフリークエントフライヤープログラムを運営してきました。

• ブラジルでは、LATAM Fidelidade（TAMのレガシープログラム）は、15年1月2010日から有効になっているTAM Linhas AereasとMultiplusの間で締結された72.7年間の独占契約に基づいて、独立して管理されているブラジルの独立企業であるMultiplusSAによって運営されています。 Multiplusの3％の株式を間接的に保有しています。 残りは、2010年のIPO以降（LANとTAMの企業結合の前）、ティッカーMPLU3の下でブラジルのBXNUMX NovoMercadoに浮かんでいます。

• これとは別に、LANのLANパスプログラムの後継であるLATAMパスは、LATAMのスペイン語圏市場のほとんどで主要なマイレージプログラムです。 LATAM Passは、LATAMが完全に所有および運営しており、現在14.7万人の加入者がいます。

LATAM航空ブラジルはブラジルを代表する航空会社であり、有効座席キロ（ASK）が国内で最も近い競合他社よりも40％近く多く、国際ASKが約XNUMX倍多く、LATAMの業界をリードする南米ネットワークにアクセスできます。国際的な提携航空会社との二国間協定およびoneworldアライアンスとの強力な関係によって強化されています。 その結果、LATAM Airlines Brazilは、ブラジル市場で頻繁に利用するマイレージサービスに最も包括的な航空会社の特典を提供しています。

ただし、LATAM、LATAM Airlines Brazil、およびMultiplusによる協調的な取り組みにもかかわらず、この固有の製品の強みは、ますます競争が激化するブラジルのロイヤルティポイント市場におけるMultiplusのリーダーシップを強化するのに十分ではありませんでした。 競争力の回復を目指した契約のいくつかの修正（最近では、今年のように、Multiplusに提供される国内チケット価格の平均5％および国際チケット価格の2％の引き下げを含む）にもかかわらず、Multiplusの市場シェアは改善されていません。

その結果、LATAM航空ブラジルは本日、Multiplusの取締役会に、31年2024月XNUMX日以降に契約を更新または延長する予定はないことを通知しました。将来的には、LATAM航空ブラジルは頻繁なチラシプログラムを社内で管理する予定です。航空会社の乗客の利回りを保護し、その収益戦略の管理において完全な柔軟性を獲得します。

これに関連して、すべての利害関係者の移行コストと摩擦を最小限に抑えるために、LATAM航空グループは、Multiplusの完全な買収を追求する際にLATAM航空ブラジルをサポートすることを決定しました。 LATAM航空グループとLATAM航空ブラジルは、これがMultiplusの現在の課題（契約の終了後に悪化する）に対する最も実行可能な解決策であり、Multiplusの少数株主への影響を最小限に抑えると考えています。 さらに、この取引により、LATAM航空ブラジルはLATAM航空グループのすべての乗客への特典を強化することができます。

マイレージプログラムは、航空会社グループの戦略的資産であり、LATAMを他の航空会社と差別化する中核的な価値の源です。 Multiplusの買収とLATAMのネットワークへの完全な統合により、LATAM Passとともに、LATAMが推定する世界で21.1番目に大きいマイレージおよびロイヤルティプログラム（メンバーベースで測定）が作成され、LATAMグループとの関係が強化されます。 MultiplusのXNUMX万人のメンバー。 マルチプラスメンバーのポイントと償還特典はそのまま残り、マルチプラスの商用パートナーは、顧客獲得、維持、ウォレットのシェアの強化から恩恵を受けます。

この取引により、効率の相乗効果、乗客収入の増加、CRMとデータ分析からの価値の創出、ブランドの一貫性とポジショニングの強化、Multiplusメンバーのエクスペリエンスの改善、簡素化など、LATAM航空ブラジルとLATAMに大きなメリットがもたらされることが期待されます。

LATAM Airline Brazilの決定は、業界での最近の取引、およびLATAMのoneworldパートナーを含む最大のグローバル航空会社の社内フリークエントフライヤービジネスモデルの戦略と一致しています。

トランザクション

この取引には、ラテンアメリカ航空ブラジルによるマルチプラスの発行済み資本ストック（公開少数投資家が保有するフリーフロート）の約27.3％に相当する公開買付けプロセス（「オファー」）と、その後の登録のキャンセルが含まれます。ブラジルの証券規制当局であるCVMの株式公開企業としてのMultiplusの廃止、およびブラジルの企業および証券の法律および規制に従って、Novo Mercado上場セグメントからのMultiplusの上場廃止（「上場廃止」）。

オファーの開始のタイミングは、CVMによる必要な規制文書の事前承認が必要です。 LATAM Airlines Brazilは、XNUMX月初旬までに上記の書類を提出する予定です。

オファーが開始されると、LATAM航空ブラジルは、CVMに規定されているように、オファーに株式を登録した人の少なくとも361分のXNUMXの承認に達すると、オファーの成功を宣言し、上場廃止を進める立場になります。指示XNUMX.予測される相乗効果を迅速に捉えるために、LATAM航空ブラジルの意図は、上場廃止プロセスの完了直後にMultiplusをLATAM航空ブラジルに統合することです。

LATAM Airlines Brazilは、27.22株あたり90レアルの購入予定価格を発表しました。これは、過去11.6取引日におけるMultiplusの配当調整後の出来高加重平均株価を表しています。 意図された購入価格は、今日の市場終了時点でのMultiplusの株価R $ 24.40を1.2％上回るプレミアムであり、Multiplusの289％のフリーフロート全体でおよそR $ 27.3億（約XNUMX億XNUMX万米ドル）の購入対価を意味します。 。

LATAM航空グループは本日（5年2018月1日水曜日）に電話会議を開催し、この発表に関する詳細をお知らせします。 通話は東部標準時午後2時（サンティアゴとサンパウロの午後XNUMX時）に開催されます。 ダイヤルインおよびWebキャスト情報は次のとおりです。